依財政部公布的免稅額、所得稅法第14條及基金管理條例第9規定，說明如下：
由退撫基金支給的退休金完全免稅
一、領月退休金者：
以全年舊制月退休金領取總額，低於781,000元者，免稅。
二、支領一次退休金者：
(1)所領舊制退職金為180,000元ｘ服務年資之金額以下者，免稅。
(2)所領舊制退職金超過180,000元ｘ服務年資的金額，未達362,000元ｘ服務年資的金額部分，以其半數為所得額。
(3)所領舊制退職金超過362,000元ｘ服務年資的金額部分，全數為所得額。
三、兼領一次退及月退者：依其領取一次及分期退職所得的比例分別計算。
軍公教人員退撫基金是扣稅在前、免稅在後：
一、軍公教人員現行退撫制度採確定給付制，沒有個人帳戶，退休金是按照最後等級和年資計算，不是照個人繳納費用累積金額計算，每月繳納退撫基金的錢，是按照法定比率繳納，沒有自願提撥部分，所以在職繳納的錢，沒有免稅。
二、但退休時，依照基金管理條例規定，由退撫基金支給的退休金完全免稅。
(資料來源：FACEBOOK公務人員年金改革知多少粉絲專頁107.5.1)