德基水庫位於台中市和平區，是大甲溪一系列水庫中最上游的水庫。日治時代，日本人早就發現大甲溪豐沛的水力發電潛力，在1935年時已開始調查、測量工作，擬定「大甲溪電源五年開發計畫」，自1942年開始實施，但因世界大戰失利而未完成。
臺灣光復後，台電公司經過多年積極策劃研究，直到1967年德基大壩計畫才定案，因工程艱鉅、所需費用龐大，1968年獲得世界銀行貸款後，1969年臺灣首創發包國際標，由義大利與日本聯營的Torno-Kumagai for Tachien 公司得標（簡稱T-K公司）後，於當年12月8日正式開工，直到1973年12月水庫開始蓄水。水庫的發電機組有3部，單機容量78,000KW，分別於1974年6月26日、7月、9月併入系統發電，總容量234,000KW，是僅次於青山的臺灣第二大慣常電廠，年發電量約3.7億度，總經費約51.3億元，1974年10月6日水庫正式宣告竣工。
德基水庫集水面積592平方公里，設計總容量達2億6,620.7萬立方公尺，是中部地區最大的水庫，為了增加水量，還從大甲溪支流志樂溪越域引水入庫。而其壩頂標高1,411公尺，是全台壩址最高者；其大壩高180公尺，也是全台最高的，而大壩是雙曲線薄型混凝土拱壩，線條非常優美，襯托藍水青山，特別清新美麗。
德基水庫集水區自1967年起就開始涵養水源等水土保持工作，而自大壩竣工蓄水後，為確保水量及水質，更成立「經濟部德基水庫集水區管理委員會」（簡稱德委會），由經濟部次長兼任主任委員、水利署署長兼任副主任委員，並由台電調兼執行秘書1人，分設業務、企劃二組辦事，還有工作小組持續推動德基水庫集水區治理計畫，可說是最早成立水庫集水區專責管理的水庫。
【補充說明】越域引水：從別的集水區引取水源的方法。有二種方式：一種是離槽水庫，因本身集水區面積小、水源不豐，主要水源從別的集水區而來，例如寶二水庫、南化水庫等；另一種則是當作補助水源，如本水庫，可充分利用水庫庫容。