「臺灣博碩士論文知識加值系統」(https://ndltd.ncl.edu.tw/) (如圖) 為國家圖書館免費供大眾使用之學位論文線上服務，可免費申請帳號進行論文之查詢與閱覽。以下挑選3則關於「發生某項事件因而影響股價表現」之論文，挑選的方向是以假說與結論淺顯易懂、事件的發生為普羅大眾可輕易由公開資訊掌握，利於在實際投資行為中實踐為標準，並挑選近期 (2022年以後) 之論文以確保能反應最新的市場情況。
一、現金減資
詹涵羽《現金減資對股價之影響—以臺灣上市上櫃公司為例》(2023年靜宜大學財務金融學系碩士論文) (https://hdl.handle.net/11296/9s3qc9) 以臺灣上市、上櫃公司在2009年年初至2022年年底宣告現金減資之公司為研究對象，探討宣告現金減資對於股價之影響。發現股價在董事會決議宣告日具有事先反應之情況。異常累積報酬在董事會宣告日前後5天呈正向顯著，宣告日10天後效果漸弱，宣告日60天後轉為負向。而異常累積報酬在董事會決議宣告後便反應完畢，因而股東會決議宣告反而轉為負向顯著，綜此呼應另一假說即現金減資宣告半年後不具有長期異常報酬。
二、公積配息
當公司使用資本公積來發放現金股利，其動機可能是公司前景雖不佳但為迎合投資人之股利需求，而增發現金股利亦或可能是以公積配息來向投資人傳達公司之未來長期獲利前景並不會衰退之訊息。施玫如《公積配息對長期營運績效及股票績效之影響》(2023年國立臺北大學企業管理學系碩士論文) (https://hdl.handle.net/11296/h48gxt) 以在2012年至2018年有以公積配發現金股利之我國上市櫃公司為樣本，發現：
(1) 以總資產報酬率(ROA)、股東權益報酬率(ROE)衡量營運績效，事件年度後三年內之營運績效為顯著正向 (但公積配息率之高低對於營運績效則無顯著差異)。
(2) 以累積異常報酬率及和持有期間異常報酬率衡量股票績效，事件年度後三年內之股票績效亦為顯著正向。
三、新聞情緒
柯雅馨《新聞情緒對臺灣股票市場的影響》 (2022年世新大學財務金融學系碩士論文) (https://hdl.handle.net/11296/s7sgaa) 使用中研院發明的CKIP系統將新聞斷詞，再由臺大發明的FinProLex系統計算情緒分數，挑選情緒較大之文章 (包含正面負面)，評估正、負文章情緒對股價的關聯。
研究發現臺灣的股票市場在事件日前後的正負面情緒的異常報酬都為正。而負面情緒從事件日前五天就保持顯著到事件日的隔天。(以下為筆者個人意見) 從事件日前五天就保持顯著代表臺灣市場的內線交易特性，而僅維持著到事件日隔天代表此類效應無法持續並做為一般投資人之參考策略。因此負面情緒新聞此處略過不表。
而正面情緒的異常報酬從事件日當天開始就持續顯著到第四天才停止。可推斷即便看到新聞發布當下才進場仍有獲取異常報酬的機會。惟相較於現金減資、公積配息等具有宣告「公司體質改變」意義所帶來的中長期效果，新聞事件所帶來的效果相較之下相當短暫。若將其作為投資策略須謹慎且不一定適用於每個人。